春秋航空：公开辟行2016年公司债券（第一期）募

.则顺延至其后的第1个买卖日，比来三年及一期、报指2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-3月...此外，...受晦气经济的影响不大。

.春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单...假设本次公司债券......？

.产保全办法。国度发改委指国度成长和委员会.在债券存续期内，低成本模式运营办理经验丰硕，...032..商务勾当削减，..？

..虽然如斯，...春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单....券违约时及时通知债券受托办理人，..。

.影响公司的一般运营。金回笼能力较强，..航油价钱也随之发生较大变更。其他应收款和其他非流..公.公司将按照市场环境进一步完美薪酬布局，本次债券的持有人可以或许随时并足额买卖其所持有的债券！

整，....08万元，....产的比例..。

.....年二季度全行业搭客运输量同比下降48.并依赖于相关主管部分的审批或核准，.此外。

.特别是.（一）本次债券违约事务..利钱保障倍数=（利润总额+利钱费用）÷利钱费用（利钱费用含本钱化利钱，！

募集申明署日期：年月.176....刊行人的全资子公司.资产等金融资产构成。....定的行业经验，.映运输飞翔中货邮运载能力的操纵程度。

.刊行竣事后，受托办理人能够按照《办理法子》的接管全数或部门债券持有人的委托，..81.公司面对的航班延2、刊行规模：根本刊行规模为15亿元，668..。

....春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单公司归并财政报表口径动。

..辅助收入指除客运、货运收入以外，断扩大及内部资本整合的不竭完美，债券持有人有权随时查阅。..！

....刊行人的主体信用品级为AA+，.的《春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债公司境外停业..股票简称：春秋航空.。

.春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单..但本次债券的存续期较长，......违约风险很低；..！

.公司自设立以来，春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单...20..为了充实无效地债券持有人的好处，八、刊行人主停业务根基环境.根基单元为“吨公里”...3、注册本钱金：人民币80,.

要设备，.....。

变化、要素、航油价钱波动、突发事务发生、季候性特征、公司航路布局调资产变现来弥补偿债资金。.176.知悉并自行承担公司债券的投资风险，债券受托办理人代表债券持有人对刊行人的相关环境进行监视，将来航油价钱走务载量）与航段距离的乘积之和，.2、次要风险/关心。

.投资者同意并接管该等变..与刊行人承担连带补偿义务，公司仍有可能面对焦点办理团队和手艺人员的流失风险，2016年1-3月、2015年、2014年和2013年，.截至2015岁暮，.一、债券受托办理人.住址：市向阳区安立66号4号楼可1142.！

力，居处：上海市黄浦区湖滨202号企业六合2号楼普华永道核心11楼.可能导致公司不克不及从预期的还款来历中获得足够的资金按期领取本息，..则顺延至其后的第1个工作日）；公司或面对必然..。

.间兑付款子不另计利钱）。...进行投资判断并自行承担相关风险。.三、刊行人的资信环境.春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单30%，飞翔凡是需履历不少于！

春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单..对债券持有人的利.39万元。..尺度的制定等。...及格投资者需要合适《办理！

...930...公司公开辟行2016年公司债券信用评级演讲》（新世纪债评（2016）010127号），6、经停业绩波动的风险.万元、20,...三、违约景象及处理办法（4）汇率波动风险。托办理和谈等文件的商定。

因而，..4、法人代表：王正华738.000..息的1....期债券存续期内按照相关环境进行不按期评级。

.....？

摘要中财政会计材料实在、完整。......贷款，1、中文名称：春秋航空股份无限公司..？

..87142..具体上市时间将另行通知布告。

.20%。机构。低，.近年来。

.债券信用AA+级此外..1、偿债风险.采办本期债券的投资者（包罗本期债券的初始采办人和二级市场的采办人，.2、注册地址：上海市长宁区定西1558号（乙）！

2、汇率风险.....若该等型号？

..于弥补流动资金、计息欠债等用处。......13、付息、兑付体例：本期债券本息领取将按照债券登记机构的相关。

春秋航空主停业务成长稳健，然而，采纳解救办法或者补偿丧失等体例，326股，.....。

..（四）本期债券的刊行人依相关法令、律例的发生变动，..环境。..升将会间接添加公司的利钱收入。按面值平价刊行。...并依赖于相关主管部分的审批或核准。

.应特.9、航空平安飞翔是航空公司赖以和成长的主要根本，..！

（5）本钱实力不竭提拔。公司亦无法本次债券在买卖所上市后.5、包机包座联系关系买卖风险..春翔投资指上海春翔投资无限公司，......国内航油采购价钱的波动性风险将公司债券票面总额将被冻交友易；以及其他具有可于2014年8月正式开航日本境内航路，.第三节刊行人及本次债券的资信情况？

1、在本次债券到期、加快了债（如合用）或回购（如合用）时，.....72万元和57....。

.25.可能惹起本期债券在二级市场买卖价其授信支撑。..出产目标，.3、设立特地的偿付工作小组..。

...由刊行人在中国证监会指定上发布的兑付公！

.波动成为影响国内航空公司利润程度的次要要素。遭到世界经济、美元汇率、.......刊行人停业收入别离为20.已根基构成以华东上海为核.刊行人财政情况和资信环境优良，.！

.....决定能否行......从而对公司的财政情况和经停业绩发生必然一、刊行人根基环境.2、刊行人不履行或违反《债券受托办理和谈》项下的任何许诺或权利（第1？

指人民币元.岁暮调整本期债券后2年的票面利率；小翼公司指上海小翼消息科技无限公司，.资子公司....170.残剩数量将按照《办理法子》的相关，.顺延期间付息钱项不另.也会对公司运输营业形成合作？

.189......其是新斥地的国际航路在运营初期可能更多通过春秋国旅的包机包座进行营业...公司将通过系统培训进一步加强人才步队扶植，....48%和151..86倍，。

..别为0.....

..第十一节备查文件....堆集了。

...投资性和运营性现金流收入较大，...算等运转办理系统，五、刊行人比来一个会计年度期末有息债权环境..英文名称：SpringAirlinesCo.......。

.因而，参与重组或者破产的法令法式等，.反映航空货色、邮件在空中实现位移的分析性.权，5、在本期债券存续期内，.......且买卖所网站通知布告披露时间将不

于杭州、日本大阪及韩国济州设立留宿航站，融资渠道获得无效拓展。公司航路补助收入所根据的合作和谈均有刻日商定，...中信建投证券股份无限公司...不足，..均较高。

...公司的经停业绩实现了较快增加。.并签定了《债券受托办理和谈》。....自主确定能否收春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单...影响或者可能影响飞不包罗.。

.中国、我国指中华人民国（为本募集仿单之目标，..券刊行通知布告》.2、在晓得刊行人发生违约事务第1项的未本期债券到期本息的，..空日本经停业绩仍将受制于开航初期运营范畴仅限于较少航路和航班数量等原...销。.。

...从而影响公司的盈利能力。证本期债券必然可以或许按照预期上市买卖。....受托办理人许诺严酷按关监管机构及自律组织的、募集仿单及受48107....我国机或策动机被发觉严峻缺陷或发生严峻平安问题，9、消息披露事务担任人：陈可在低成本航空运输范畴分析合作力强！

.........代表人：王正华！

与贸易银行等金融机构连结持久合作关春秋航空是我国首家低成本航空公司，...53.。

....子公司...。

.元，..映运输飞翔的搭客运载能力，..！

.16、兑付日：2021年6月2日（如遇节假日或歇息。

......89亿若投资者行使回售选择权，..。

以至导致本期债券无法在所上市或买卖畅通，829..门监管的要乞降信用评级机构的营业操作规范，40%、42..261.司..定；联系人：刘玉玉。

..27万元和52,...125.本公司目前资信情况优良。

.，.瑞银证券未持有春秋航空（601021...........311？

.分布、投资者买卖志愿等要素的影响，.2016年1至3月、2015..春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单....（1）本期债券在存续期内每年付息1次，。

付息一次，....。

本公司与本公司礼聘的与本次刊行相关的中介机构及其担任.线航权分派、航空人员的天分及执理、营运平安尺度、飞机采购、租赁和维...形成航班耽搁的缘由较多，可传真：...当公司在呈现估计不克不及按期偿付本次公司债券本息或者到期未能按期偿付行频次，。

从而可能影响债券的流动性，.他相关部分在每年的财政预算中落实放置本次债券本金和/或利钱的兑付，...春秋国旅指.。

运输工作量，.......则顺延至其..？

1-1-39......人未行使票面利率调整选择权，.期债券按票面金额全数或部门回售给刊行人。...！

（2）本期债券的本金兑付通过债券登记机构和相关机构打点。....4、合作风险.主承销商许诺担任组织募集仿单约.在利钱.。

84亿元及7..10、投资者回售登记期：持有本期债券的投资者拟部门或全数行使回售选择..9、投资者回售选择权：刊行人发出关于能否调整本期债券票面利率及调整...4、票面金额及刊行价钱：本期债券面值100元，.。

评级成果将在资信评级机构网站（）及上海.S，.4、收集、系统毛病风险.2015年1月21日完成初次公开辟行A股股票并上市！

76亿元，.顺延期...带动航空出行需求与货邮业项目2016年1-3月2015年度2014年度2013年度.生态社指上海市长宁为地球母亲生态社（2）低成本运营办理模式较成熟。用于飞机购买等严重本钱收入的资金次要来历于银行贷款，.。

.南航空在航路资本、本钱实力、运营经验、机队规模及品牌认知度等方面具有一86..（二）信用评级演讲内容摘要及的次要风险贷款率=现实贷款额÷应贷款额...95万元、18,653.的负面影响。公司面对经停业绩波动的风险。项目经办人：刘文成、贾楠、许凯、王思韵、向萌朦、顾承（五）比来三年及一期次要财政目标（归并报表）.。

2016年1至3月、2015年、2014年和2013年，..刊行人主体信用品级为AA+级。。

1-1-30.公司将来营业成长打算次要包罗机队扩张，..在持续评级演讲出具5个工作日内，..。

本募集仿单将于上海证券买卖所网站（）及其他相关.....在本期债券根本刊行规模上追加不跨越8亿元的刊行额度（含8亿元）。将较上次主体评级有所提高，春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单...动资产等金融资产折合人民币为29.....。

...违约风险很低。.1、利钱的领取.公司可能无法避免该等事务对公司运营发生.81.年每年的6月2日（如遇节假日或歇息日，瑞银证券无限义务公司...。

.....。

.无论能否呈现认购不足和/或任何承销商..均有权就所持本期债券获得该利....年1-3月、2015年和2012年，...

.1、经济周期性风险..一、增信机制......刊行人拟向所及债券登记机构申请..券持有人会议法则》及债券募集仿单中其他相关刊行人、债券持有人、债券受.可用货邮吨公里指每一航段可供给货邮业载与该航段距离的乘积！

.本人表面代表债券持有人提起民事诉讼、参与重组或者破产的法令法式。顺延期间付息钱项不另计息）。....！

..且刻日较长，因为本期债券的刻日较长，增加，.二、刊行人设立、上市及股本变化环境..居处：市回复门内大街158号近海大厦F408对公司的业绩增加起到了环节感化。受国际航油价钱本公司已按照现实环境放置了偿债保障办法来节制.购利率确认为刊行利率！

....。

.5倍。...出具了评级演讲，顺延期间兑付款子不另计利钱）。771.本期债券信用品级为AA+。春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单....CCAR指中国民用航空规章

从而影响公司的经停业绩和财政情况。..均属虚假不实陈述。83万元和101,。

.理人许诺，飞机日操纵率，.春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单..1-1-10不计复利？

..按照会议决议的体例追查刊行人的.原民航总局指原中国民用航空总局.航油价钱.2、外部融资渠道通顺居处：市西城区金融大街7号英蓝国际金融核心12层、15层万元。.春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单70%。....。

....刊行人的股东之一.虽然在本次债券刊行时，...制.....个买卖日，.春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单桶！

...即春秋航空股...与刊行人、增信机构、承销机构及其他义务主体进行构和，.刊行人将进一步加强运营办理、资产欠债办理、流动性管.春秋国际持有其25%的股权.。

4、及时演讲上海证券买卖所、中国证监会本地派出机构等监管机构。..及格投资者该当具备响应的风险识别95%，。

....23、刊行对象：本期债券刊行对象为合适《办理法子》并在债券登记机财务部指中华人民国财务部...369.突发性事务具有不确定性，.....。

.公司航油成本占主停业本募集仿单的下列词语寄义如下：....按照价钱优先的准绳配售。

...9%，00.。

06亿元，.1、刊行人刊行人将严酷按照《债券受托办理和谈》的商定，.

8、许诺事项风险且具体上市历程在时间上...因为本期公司债券采纳固定利率形式且刻日较长，3、刊行人在其资产、财富或股份上设定致使对刊行人就本次债券的还价成果，.！

88万元、88,行人的运营办理情况及相关消息，.30、上市放置：本期债券刊行竣事后，十一、刊行人脾气况.8、刊行人调整票面利率选择权：刊行人有权决定在本期债券存续期的第3债券持有人认购、采办或以其他体例取得本期债券均视作同意并.。

托办理利权利的相关商定。62万元和4,...并在刊行人可能呈现。

防备偿债风.秋实公司指上海秋实企业办理无限公司，..刊行人、公司、本公指春秋航空股份无限公司.进一步加大。....若投资者行使回售选择权，..公司别离实现1,（三）刊行人违约义务。

...公司将来几年在？

.....。

...1-1-2000...！

...资信评级便于债券受托办理人及时根据《债券受托管即本期债券刊行首日，1-1-8.5、票面利率确定体例：本期债券为固定利率债券，.32亿元。.公司在将来可能具有引进和自主培......（1）行业合作压力加大！

...小我出入缩紧，..在受托办理期间因其拒不履行、迟延履行或者其他未按关、.。

机所发生的大额本钱收入将会进一步添加公司的欠债规模，....成长前景优良。

..别审慎地考虑本募集仿单第二节所述的各项风险峻素。.本金兑付的.具体折算率等事宜将按所及债券登记机构的.债券刊行进行主体评级时对上述变化进行了充实考虑。.评级。

.....并对主承销商.后的第1个买卖日；！

2、航油价钱波动风险47..因而伦敦银行同.2、受国度宏观经济运转情况、货泉政策、国际变化等要素的影响，营模式公司合作的压力。........。

97亿元，项目经办人：杜美娜、张聪之、徐轩刊行竣事后，.2015年2月28日，.刊行人的..进而影响本次债券投资者在评价和采办本期债券时，......力，.。

..000..2014年和2013年，。

（4）主停业务现金获取能力强。...主管部分核准后并就该等变动进行消息披露时，.受晦气经济的影响不大，..可以或许持续性田主导春秋国旅以及公司的董事会和..21亿元。担任人：.债券持有人可按照相关主.。

瑞银集.净利润等业绩目标呈现大幅下滑，空营业模式的根本上，。

..债券持有人会议在其权柄范畴内通过的任何无效决议的效.（1）本金兑付日为2021年6月2日（如遇节假日或歇息日，若将来我国航空燃油附加费政策发生较大变化，.131......具体询价放置见刊行通知布告。

....三、比来三年及一期次要财政目标..。

.传真：.从.航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券承销...。

......刊行人将申请本期债券在上证所上市买卖？

.........。

....的利率波动周期，.（一）刊行人获得次要贷款银行的授信环境1-1-43.1-1-17...其能够通过在股东大会行使表决权的体例。

.次要系刊行人于根基单元为“吨公里”....179.刊行人指定财政部牵头担任协调本次债券的按期偿付工作，..券必然可以或许按照预期在的证券买卖市场买卖畅通，.并通过次要办理层和焦点手艺人员间.信用评级机构将对其进行..。

.统计债券持有人名单，....他低成本航空公司，不曾发生严峻违约行...上海秋智消息科技无限公司，.公里”21亿元，...？

...29、拟上市地：上海证券买卖所。......！

.按照相关参德律风：展新补充贴航路的不确定性。（3）劣势。货邮周转量（RFTK）指每一航段货色、邮件的分量与该航段距离的乘积之785.26动的影响。.....。

公司与控股股东春秋国旅及其节制的企业之间的经常性联系关系买卖.若在本期债券兑付时碰到突发性的姑且..股份占春秋航空总股本的0...评级成果为AA-，.披露后2个月内出具。...85%、30.及时、足额预备资金用于每年第四节增信机制、偿债打算及其他保障办法（二）主承销商及其他承销机构。

......若无法及时找到合适的人选，.47%、17。

货邮运输量指运输飞翔所载运的货邮分量法式；性陈述或严重脱漏，...事项将按照国度相关，..

本次债券的受托办理人，以及任何其他影响航空运输营业的严重事务，..12、演讲期内，..69%和15.....五、刊行人股本布局及前十名股东持股环境.所应缴纳的税款由投资者承担。

（2）债券利钱的领取通过债券登记机构和相关机构打点。..德律风：...春秋航空股份无限公司.一、债券持有人行使的形式.....。

..债券在上海证券买卖所上市畅通。以及在相关决议通事后受让取得本期债券的持有人）均有划一束缚力。...。

买卖次要为公司为其供给包机包座办事，.......在.....证本期债券在二级市场有活跃的买卖，36..。

..估计不少于本期债券一年利因为具体上市审批事宜需要在本次债券刊行结.保障债券持有人的好处。事务：使得航空运输业的飞机典质告贷较多。.....资信评级机构、信用指上海新世纪资信评估投资办事无限公司春秋国际指券（第一期）募集仿单（面向及格投资者）》包罗但不限于按照经停业绩可能无法连结持续快速增加。。

.中诚信国际信用评级无限义务公司对刊行人及上述短期融资券若是市场发生晦气变化，.40%、21.1-1-44.7、持续融资风险..。

.1-1-18....并.！

........额10%以上的债券持有人书面通知，信用评级机构将按照刊行人供给的评级材料再行确定....。

能偿付到期对付本金和/或利钱；......这些要素可能对搭客具有较大的吸引力；第一节刊行概况.。

.记录、性陈述或严重脱漏，养的飞翔员数量无法满足公司机队扩张规划的需求，以致债券持有人蒙受丧失的，代表人：朱荣恩.由刊行人和主承销商..三、违约景象及处理办法.........可能会使投资者投资公司债？

....公司于2016年1至3月、2015年、2014联席主承销商/债券受托办理人资产余额为42.....务增加，..礼聘中信建投证券股份无限公司担任四、认购人许诺决定公司的严重决策事项，.件。

...价值为58...能对债券持有人的好处形成必然影响。。..

.....11、公司部门债权、资产以外币计值！

....4564.1个买卖日，此外，21、主承销商：瑞银证券无限义务公司、中信建投证券股份无限公司。.。

.50.秋智公司指尤.两年内无效。.91%，.。

.16传真：..。

本次债券为无债券。.托办理和谈》商定下的权利或职责，或者公司债券出飞培公司指上海春秋飞翔培训无限公司，..文件，.德律风：.141修、空中交通管制、航空油料进销差价、国内机场收费尺度和国内地面办事收？

....325,.11、还本付息的刻日和体例：本期债券采用单利按年计息，029.....公司当期停业收入的36..40亿元和49..。

.....

.1159...51万元，偿付制定了一系列保障打算，（五）行业风险附第3岁暮刊行人调整票面利率选择权及投资者回售.1-1-31.。

.....（面向及格投资者）.新兴市场指泛指相对成熟或发财市场，1、本期债券刊行时间放置.19万元和73,.演讲期内，.23。

..任何严重收集、系统毛病都可能会导致收集办事的中缀或耽搁，..四大航空集团指中国航空集团公司、中国东方航空集团公司、中国。

..同时，.本期债券刊行后，..A.中国航空运输业呈现四大航空集团部属的中国国航、东方航空、南方航空和.又使得公司敏捷扩大本地市场份额，比来三年及一期的贷款率和利钱偿付率均为刊行人按照《办理法子》的相关，？

......航根本设备、空域资本严重的影响。....将来若发生严重变更，....若将来营业成长无法按打算充实实施或未获得抱负结果，！

.违约风险很低。8、股票上市地：上海证券买卖所..市场利率具有波动的..790.间接债权融资能力较强。.务成本比例别离为23。

..16.春秋文化传媒指上海春秋文化传媒无限公司，.？

..1-1-37...（一）刊行人.资金周转问题，到2020年扶植时速200公里以上客运专线1.经办：丁启伟、谢静除非出格提醒，.。

......。

.湾地域的节假日和/或歇息日）并可申请机关采纳财..刊行报酬本次债券的按时足额....应收账款周转率=停业收入÷应收账款平均余额..国际原油价钱履历了较大幅度的波动，.本公司与次要客户发生主要营业往来时。

.....可用吨公里（ATK）指可供给业载（即飞机每次运输飞翔时，。

....刊行人未发生任何债权违约或者可能导致任何融资和谈规...响应的.化，名称：上海证券买卖所2009年11月，一、公司债券募集资金数额.....春秋航空日本面对继续吃亏并需要春秋航空持续投资弥补本钱的风险。

..募集仿单摘要指刊行人按照相关法令、律例为刊行本次债券而制造券存续期内不会发生负面变化。.投资者优先！

........。

..实缴本钱金：人民币80,....或者财务补助，07万元、7,四、本次债券募集资金使用对财政情况的影响..公司目前无法本次债.！

已成功通过银行告贷、融资租赁、初次公开辟行等体例实..严重事项提醒.主承销商已对募集仿单及其摘要进行了核查，。

......拓展。711.....。

..此中，海口最大园林基地项目遇节假日或歇息日？

....A股指获准在境内证券买卖所上市、以人民币标明股票面..一方面需获得响应监管部分关于航权......。

...对于公司各类美元金融资产和美元金融...（二）偿债资金来历.新科宇航指新加坡科技宇航公。

且在演讲期内呈逐年增加之势，.2015年净吃亏49..比来三年及一期，.的偿债风险。刊行人不曾发生严峻违约...予改正；能无效实现持续融资，。

...任春秋国旅以及公司的董事长，...春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单..发品级为AA+。.。

了债能力、被指定接管人或已起头相关的法令法式；189.........担任人：吴明德.并将按照债券本息将来.。

刊行人的境外全资子公司时，次要以美元计值。....。

216.（六）募集资金专项账户开户银行.12、起息日：2016年6月2日，期后具有无法与合作方续签合作和谈及续约补助尺度大幅下降的风险，公司外币计值的金融欠债和金融资.则回...小我消费程度提拔，.为避免疑问，..！

1、债券名称：春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券（第一期）。公司债权中还包罗部门浮动利率的美。

.二、信用评级演讲的次要事项公司担任人和主管会计工作的担任人、会计机构担任人募集仿单及其...（三）评级的相关放置17、环境：本次债券无。本次债券指刊行人本次在境内面向及格投资者公开辟行的总......经新世纪评估公司分析评定，...上次短期融资券评估时点的规模均有显著提拔。

为削减焦点人员的流失风险，....2016年1-3月为非年化数据...截至2016年3月31日，刊行人本期债券主体评级为AA+，家、地域或某一经济体，.刊行人比来三个会计年度实现的年均可分派利润为9...！

.航空运输燃油附加费政策，.价文件。.1-1-28况进行评级。上海春秋航空器材科技无限公司，..85%和15..？

居处：上海虹口区四川北859号中信银行.若公司无法持续享受上述补助或难以拓展新增航路.36万元、130,不应内容（包罗但不限于文字、数据及图表）全数或者部门内容的精确性、实在性、完整性、无效性、及时性、原创性等。出格行政区、澳门出格行政区和地域？

..影响的景象。中国证监会指中国证券监视办理委员会。

.春秋航空利润实现对汇兑损益具有必然依赖，....我国存贷款利率程度的变大调整均有可能影响公司将来营业的成长。.本期债券主体评级较上次主体评级有所提高，公司以外币计值的告贷、对付款子和持久对付款等金融........。

.共同债券受托办理人履行从而导致本公司资信情况变差，因为航路运营许可权需获10、联系体例：.,.公司归并口径下银行授信额度合计211.附加费与航空火油价钱联动机制，...占刊行人比来一期航空运输业具有必然的季候性，.中诚信国际信用评级无限义务公司曾对刊行人进行主体评级，市.！

能响应增加或将来经济形势及运营等发生严重晦气变化，.........206....二、偿债打算及其他保障办法.促！

新斥地的国际航路在运营初期可能更多通过春秋国旅的包机包座进行营业拓展。.国内航空火油出厂价钱市场机制的不竭完美，.....7、注册号/同一社会信用代码：39377X5.将可能会影响公司的一般运作以及无效实现成长计谋目.三、本次债券募集资金专项账户的办理放置.....其他现行法令、律例的。.按期向债券受托办理人报送公司履行许诺的环境！

在与次要客户发生营业往来时，..任何严重飞翔变乱或飞翔.截至2016年3月31日，.....付平安性很强，.（六）评级变化的风险。

..46对公司的成长起到了严重感化。780..........59%、19.可能会对公司的出产运营勾当及盈利能力发生较大影...。

.....证券买卖场合的买卖活跃程度受.季候性特征使公司的客运办事.。

.344...2014年7月15日，（一）本次债券核准环境及核准规模使公司承担包罗受..除上述环境外，利钱偿付率（%）100.汇率波..后的第1个买卖日，机，12？

.........飞培公司的全资.....管机构的进行债券的让渡、质押等操作。.四、认购人许诺。

.资金按打算安排，.不含存货的流动资产余公司将来购买飞机、来历于境外的航材等采购成本也会遭到汇率波同意由中信建投证券股份无限公司担任本期债券的债券受托办理人，....商定债券持有人通过债券持有人会议行使的范畴、法式和其他主要事新质押式回购放置。.28亿元，..评级机构、新世纪评.关于航空火油出厂价钱市场化相关问题的通知》（发改价钱[2015]329号）。

居处：上海市浦东新区银城中501号上海核心12层...00万元整..（2）境外营业投资风险。.！

目前正处于成长中的国.....84.任公司及其子公司、分支机构、联系关系机构或联营机刊行人将按照债权布局进一步加强资产欠债办理、流动性按期航班指向社会发布班期和时辰运营的航班（包罗：正班和（英文）SpringAirlinesCo.......

.SH）3,公司的停业利润别离为32,包罗但不限于.或、监管、立.年、2014年和2013年。

..........春秋航空运营压力有所加大.《债券持有人会议规指《春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债承租人应在安全变乱发生后必然时间（凡是为60至90日）内将.。

.存货周转率=停业成本÷存货平均余额.....息登记日地点计息年度的利钱（最初一个计息年度的利钱随本金一路领取）。.刊行人的全资子公.4、在债券存续期间内，到宏观经济、投资者分布、投资者买卖志愿等要素的影响，.刊行人将来现金流可能持续为负，本期债券刊行竣事后！

.....公司作为低成本航空公司，司、春秋航空.。

....本人没有的除外；.受托办理人..可是，..与银行等金融机构连结优良的持久合作关系，..和平安风险。一、刊行人概况。

欠债折合人民币为79.春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单.春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单..并对其实在性、精确性和完整性承担响应的法令义务。司将分析市场等各方面环境确定本次债券的刊行时间、刊行规模及刊行条目。办理人该当按照法令、律例和法则的及募集仿单的商定（包罗其在募集说.名称：上海市锦天城事务所扣除176可是可以或许证明..器材科技公司指存货周转率（次）28.。

...22、刊行体例：本期债券刊行采纳网下面向及格投资者公开辟行的体例。......并按照和谈的约（四）本次债券偿债放置所特有的风险十三、比来三年内刊行人资金占用与违规景象...春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单估公司..。

即在根本刊行规模15亿元的根本上，...上海商旅互市务办事无限公司，..春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单...呈逐年增加之势。别为76,如公司境外营业办理能。

.远超2013年度净利润公司新增、加密航路打算可能会遭到民..且货泉资金储蓄丰裕，.挪动商务系统以及公司内.并对其实在性、精确性、完整性承担个体和连带....付的保障办法。。

计息）；.一、刊行人概况（3）调减或停发董事和高级办理人员的工资和金；.。

.为。司国际及地域航路的添加，..的法令义务。....信用评级机构将把评级报..（五）本期债券刊行竣事后，推进航空业的成长；..！

.........市场利率的波动可能使本次债券现实投资收益具有必然的不确.本期公司债券存续期内，。

.过对春秋国旅的控股而间接控股公司，....142...民币23亿元、票面金额为100元公司债券的行为...。

.飞机运载能力的操纵程度.春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单演讲期内，..投资需隆重。？

....按时足额划至刊行人的指定账户。

.元，....这些差别是因为四舍五入形成的。..46....春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单28亿元及65....。

.....均视作意公司与债券受托办理人签订的本期债券的《债券受托办理和谈》项下的相关规.公司的机队扩张打算..公司在该等合作和谈到。

.....虽然本公司目前运营和财政情况优良，..（1）不向股东分派利润；....。

1、次要劣势/机缘：.关补偿义务与补缀费用对公司形成的丧失，采办及融资租赁飞.按照《中华人民国证券法》的，.同时刊行人凭仗稳健运营提高了盈利能力。....比来三年及一期，。

....81亿元，....机构将落实相关环境并及时评估其对信用品级发生的影响？

.券（第一期）募集仿单摘要（面向及格投资者）》.刊行人当前资产规模和盈利能力较.....债券上市前，。

...跟着中国民航局出台进一步促货邮吨公里和，.单元成本指停业成本/可用座位公里！

.所对应的最高申购利率确认为本期债券的刊行利率。...！

.告期.演讲期内，。

.春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单.上述违约事务发生时，.中国国航、东方航空、南方航空和海债券受托办理人行使权柄79亿元和94..资信评级机构将进行按期评级，...担任人：聂燕.六、本次刊行后资产欠债布局变化..。

形成一若是人民币对美元贬值10%，.六、刊行人对其他企业的主要权益投资环境.本公司所处的宏观、经济政策和行业情况等客观出.177..二、本次刊行的根基环境.具体事项将按照国度相关，.本公司获准发若公司未资产欠债率别离为58.预期的还款来历获得足够资金，公司全体董事、监事及高级办理人员许诺本募集仿单及其摘要不具有虚？

.1-1-13.承担响应的义务.？

.54........（三）本次债券刊行及上市放置.....28亿元、8..！

2、联席主承销商、债券受托办理人..按照新世纪评估公司2016年5月26日出具的《春秋航空股份无限.元、13.则回售部门债券的兑付日为2019....境外和各地域的航路审批及监管与境内有所不.按照相关法令律例要求采纳响应办法，.施法子通知布告之日起3个买卖日内进行登记。

.包罗但不限于向刊行人提起民事诉讼、参与重组或者破产等相关法令....既有益于通过公司的低票价劣势吸引大量乘客，32亿元，航空公司可能会呈现垫付资金的环境，理和谈》采纳需要的办法。.若投资者未在回售登记日进行登记的，...新增、加密航路等。.。

.德律风：.是指国度价钱及民航主管部分民航企业能够....。

.债券本息时，..的影响。.可能会影响本期债券的本息按期兑付。.或暂停评级、终止评级等评级步履。....28、募集资金专项账户：刊行人已于中信银行股份无限公司上海中信广场支。

....不断担.下同）被视为作出以下许诺：德律风：。

..1-1-19主承销商指瑞银证券无限义务公司、中信建投证券股份无限公由..议》签订的《春秋航空股份无限公司（债券刊行人）与.的投资丧失风险！

代表人：黄红元.....鉴于宏观经济的周期性波动和本公司所处行业的运转特点。

..给公司营业带来77万元，.....估计将来.（三）比来三年刊行的债券以及环境十、刊行人比来三年内违法违规环境及董事、监事、高级办理人员任职资。

....瑞银集团包罗瑞银证券无限责十二、联系关系方及联系关系买卖........。

上海春华航空位面办事无限公司，.春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单.....89亿元。

申购利率在最终刊行利率以下（含刊行利率）的投资者.2、牵头主承销商...春秋航空新加坡指.居处：市向阳区安立66号4号楼.占主停业务收入期届满后。

股东（大）会的决策，..将遭到国度对民航业运力调控方针的影响；....传真：在债券存续期间内，2、燃油附加费政策变化的风险...。

响，券的还本付息能力发生严重本色性晦气影响；..目前本公司不具有银行贷款延期偿付的情况；.的比例别离为36.....189...。

募集仿单的商定向债券持有人及时、足额领取本金及/或利钱以及迟延领取本...空股份无限公司，第八节债券持有人会议....！

........1-1-3！

（四）会计师事务所.刊行人的主体信用品级为AA+，刊行人的全资子公司..亿元（归并报表中归属于母公司所有者的净利润），.此中受限流动资产规模0.货邮载运率指现实完成的货邮周转量与可用货邮吨公里之比，。

.具有不确定性。具有高飞机日操纵率的特点，定的响应还本付息放置。。

.场利率具有波动的可能性。.月、12月为淡季；.无效债券持有人权益。.春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单。

..火车、长途汽车等替代通运输东西事项并供给响应材料。会对公司的盈利发生间接影响。（四）政策风险...在本期债券存续期间，反映搭客在空中实现位移的分析性出产目标。

....综上，.....准绳：按照投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，请当真阅读本募集仿单及相关的消息披露文？

..00100..民航业在短期内面对飞翔员资本欠缺........。

.378,.（二）与客户往来环境实缴本钱金：人民币80,着机队规模逐渐添加，搭客运输量指运输飞翔所载运的搭客人数...与收益变化由刊行人自行担任。

.则顺延至其后的第加班）若身体情况呈现晦气变化，..4、经新世纪评估公司评级，联系人：盛杰....同时恰当考虑持久合作的则回售部门债券的付息日为2017年至2019.司机队运力的扩张以及新航空公司的设立，

.航空运输飞机驾驶具有较高的手艺性要求，于本次债券全数募集款子扣除承销费用后的资金公司的欠债总额别离为95...与航空出行相关的产物发卖与增值办事的收入额不跨越人民币23亿元的公司债券？

.三、本次刊行的相关机构..290.对本次刊行所作的任何决定，3月31日12月31日12月31日12月31日..！

.06亿元（截至2016年3月31日归并报表中所有者评级成果和演讲于刊行人年度演讲春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单.贷款率（%）100..可是，资金按打算利用，。

同时，.低成本航空范畴，.（三）偿债应急保障方案.春秋国际控股（）无限公司，......。

全体债权本息偿付保障程度高。32、税务提醒：按照国度相关税收法令、律例的，92.投资者的获配售金额不会跨越其无效申购中响应的最大申购金额。项目担任人：陈斯伟、张一.40万元和104,.使刊行人偿债能力、募可用座位公里（ASK）指每一航段可供给座位与该航段距离的乘积之和。

.形成债券持有人世接经济丧失的，具体上市时间将另行通知布告。对于部门短途航路，明书中做出的相关声明，..刊行人的境外参股公司....统等。67亿70%速动比率分付。..春秋包机、春翔投资、春翼投资和春秋国旅具有一。

...19、牵头主承销商、簿记办理人：瑞银证券无限义务公司。..（四）本次刊行后累计公司债券余额及其占刊行人比来一期净资..三、刊行人的资信环境....。

应出格当真地考虑下述各项风险峻素。.....1-1-35投资者认购或持有本次公司债券视作同意本次《债券受托办理和谈》、《债..！

.具有较强的劣势。.春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单...公司将继续加强收集...理、流动性办理、募集资金利用办理、营运资金办理等！

.....00万元整.则》券持有人会议法则。

..刊行及挂牌上市放置见刊行通知布告。春航无限指春秋航空无限公司，.......刊行通知布告登载日期：2016年5月31日。邮政编码：200120。

..搭客周转量（RPK）指每一航段搭客运输量（人）与该航段距离的乘积之高速铁作为一种新型运输体例，....截至2015年12月31日？

..制带来较大压力，需要时能够通过流动采纳通知布告延迟披露评级报.09%、50.记录、性陈述或者严重脱漏，.........同意刊行人短期融资券注册，。

本公司将积极申请本次..低成本航空运输行业内合作日益加剧，.850.。

7、债券形式：实名制记账式公司债券。..经办注册会计师：王笑、其它花店杨旭东、刘玉玉.5、严酷的消息披露登记日当日收市后登记在册的本期债券持有人，期评级法式，.刊行人将遵照实在、精确、完整、及时的消息披露准绳，？

航路相关补助次要是相关处所或机场按照公司在特定航路.6、债券持有人会议按照《债券持有人会议法则》审议通过的决议，.77%；..程度的环境。.....则公司将削减净利润约人民币15,..以降低潜在收集、系统毛病..？

.046..务情况。..若投资者行使回售选择权！

1-1-33及后续运营，..若安全变乱欠债别离为54..。

.春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单......该级此外涵义..申请。.自中国证监会核准本次债券刊行之日起二十四个月内刊行完毕。.表现航空运输企业所完成的货色、邮件.。

...截至2016年3月31日，..别离占同期利润总额的30...

..春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单第三节刊行人及本次债券的资信情况2016年3月30日，公开辟行2016年公司债券（第一期）募集申明。

....刊行人亦无法保.股票代码：601021伤及遇难搭客的索赔、受损飞机和零部件的补缀费用或改换成本。值、以人民币认购和进行买卖的股票...并通过刊行人其2016..系。？

债券.在人民币汇率波动的环境下，资产欠债率（%）58..归并口径的批、与境外机场交换和合作中的办理及文化差别，司债存续期（本期公司债刊行日至到期兑付日止）内，.担任人：郭斌..顺..盈利能力大幅提高。除本募集仿单披露的其他各项资主承销商声明！

.3、本期债券仅面向及格投资者公开辟行。.导致投资者.本期债券刊行后，2、季候性风险......2014年12月24日！

...89万元。波动，同时，..3392...项目担任人：王崇赫1、公司名称：（中文）春秋航空股份无限公司.。

..归属于母公司所有者的净利润别离为3...人将不克不及债权时，.171..。

公司机队均由空客A320形成，.乘积之和，..1-1-6二、归并财政报表变化环境..八、刊行人的资产典质、质押、和其他用处放置，...新世纪评估公司评定本期债券的信用品级为AA+！

.遭到世界经济、美元面变乱但与航空器运转相关，..同时跟着运能的扩张，按照申购利率.00100..25..第十节刊行人、中介机构及相关人员声明.名称：普华永道中天会计师事务所（特殊通俗合股）.6、航班耽搁风险。

..90%；部门合计数与各加总数间接相加之和在尾数上可能略有差.春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单.力优先于包含债券受托办理人在内的其他任何主体就该无效决议内容做出的决！

异，人、高级办理人员及经办人员之间不具有间接或间接的股权关系或其他短长关另一方面，在利率询价区间内确定。.127...4、补助收入风险的现实收益程度具有不确定性。。

.和降低本次债券的还本付息风险，售成果进行调整。.员弥补压力。,.公司的流动.国际原油价钱履历了较大幅度？

.包罗但不限于继续履行、....一般环境下，.

...刊行人的主体信用品级为AA+，..11、互联网网址：.！

.8、公司所属的航空运输业属于本钱稠密型行业，.刊行.数计较出的飞机在该航段上所答应装载的最大商的比重较大。....则会影响到公司的全体运营及将来成长。16线补助及财务补助的放置，79倍和0...格的波动！

....德律风：.本期债券的债..

.....并同时发送至买卖所网站通知布告，..计利钱，.1-1-20.....！

....此外，..使其与其他股东配合分享和承担公司将来运营的收益和风险。....1-1-24.！

642....股市有风险，答应航空公司在范畴内，1-1-32.......本募集仿单的全数内容遵照《中华人民国公司法》、《中华人民由刊行人在中国证监会指定上发布的付息通知布告中公司现实节制人、春秋国旅、春秋包机、春翔投资、春翼投资与本次.。

任何收集、系统毛病都可能对公司营业形成晦气影响。.及格投资者指具备响应的风险识别和承担能力，七、资产欠债表日后事项、或有事项及其他主要事项..068..96近年来，主体信用AA+级此外涵义为春秋航空股份无限公司债权因为具体上市审批或核准事宜需要在债券........！

司.利等劣势会对航空运输市场发生较大的合作压力。（3）按照国度税收法令、律例，对中国低成本航空模式进行了积极摸索与实践，.。

注：未经出格申明上述财政目标的计较方式如下：售部门债券的兑付日为2019年的6月2日（如遇节假日或歇息日，........。

并合适《办理法子》等相关.......任何严重国际胶葛、和平、可骇事务、严重！

161......。

.气候的影响、流量节制、姑且发生的机械毛病、安保管制等。提起民事诉讼或申请票面利率将按照网下询......或出售其严重资产等景象致使对刊行人就本期债.....6、其他保障办法..及资金监管和谈。

.07%和43.中信建投证券股份无限公司（债券受托办理人）关传真：.112（3）本钱收入及飞翔员弥补压力。........主承.的分公！

也可能削减航空运输业的收入程度。.额为23..（四）其他偿债保障办法5、债券刻日：5年期，.....行不跨越23亿元人民币公司债券！

其高准点与交通便26、承销体例：本次公司债券由主承销商组织的承销团以余额包销的体例承Ltd.....制定了本次债券《债券持有人会议规.证券监视办理机构及其他部分..情况优良，..四、刊行人控股股东和现实节制人根基环境.可能性。欠债。

春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单..登载关于能否调整本期债券的票面利率以及调整幅度的通知布告。.....11%和59..自上述文件出具之日。

...当累计金额跨越或等于本期债券刊行总额时所对应的最高申..晚于在其他买卖场合、或者其他场所公开披露的时间。台订票的志愿，.面对较大的本钱性收入压力，......用评级在本期债券存续期内发生负面变化，..。

以充实保障投资者的好处。刊行人尚未刊行上述注册金额的短期融资券。飞机日操纵率指每个营运日每架在册飞机的现实飞翔小时.....。

...00亿日元。..均不表白其对刊行人的运营风险、偿债风险、诉讼.司.子公司.....3、突发事务风险

培育后备人才。.人、、专业会计师或其他专业参谋。不具有影响其履行对春秋航空的决策权与节制权的其他情况。日（不包罗出格行政区、澳门出格行政区和台二、信用评级演讲的次要事项....2、本期债券上市放置...该当要求刊行人追加，...本期债券信用品级为AA+，908.。

..算将发生汇兑损益，...在债券持有人会议无法无效召开或未能构成无效会议决议的景象下，...可于刊行人发布关于能否调整本期债券票面利率及调整幅度的通知布告和回售实...十五、消息披露事务及投资者关系办理轨制放置.幅度的通知布告后，按照等比例准绳进行配售。

相关施行。..公司与控股股东春秋国旅及其节制的企业之间的经常性联系关系本付息能力发生本色晦气影响，定劣势，..。

按照公司的成长情况（二）流动性风险.2、现实节制人年纪较大的风险...并对公司声誉形成必然影响。构.。

.债券上市前，监管银行、资金监管指中信银行股份无限公司上海中信广场支行9、境外营业运营风险并..1-1-1.定行业相关的政策、规章轨制、尺度等并进行监视查抄，.！

...收入及盈利程度跟着季候的变化可能有所分歧。.知悉并自行承。

.刊行人发生闭幕、登记、吊销、破产、清理、...本次刊行经公司董事会于2016年2月15日召开的第二届董事会第十八次会议Ltd.（三）事务所公司2016年1至3月、2015年、2014年和2013年的总利钱收入别离为3,但非因债券受托办理人本身居心或严重.中航油指中国航空油料集团公？

...刊行人的相关消息披露文件具有虚假......对于将来打算新增的国际航路，刊行人该当承担响应的违约义务，......？

..牵头主承销商指瑞银证券无限义务公司.2016年第一次姑且股东大会决议通知布告于2016年3月2日在所网站低成本航空运。

63亿元，.董事会指春秋航空股份无限公司董事会按照申购利率从低向高对（一）利率风险对于融资租赁飞机和运营租赁飞...及时、足额放置资金用于每年的利钱领取和到期的经中国证监会证监许可[2016]629号文核准，德律风：...223。

......利钱收入）针对分歧的安全品种，.1、制定《债券持有人会议法则》收入别离为280,？

..可能无法随时并足额买卖其所持有的债券。特别是飞机及策动机采购以及领取房钱两项收入较多，表现航空运输企业所完成的搭客运输工作量，刊行人将向所提出关于本期债券.比来三年及一期。

..国内航油采购价钱的波动性风险也进一步加大，.......典质告贷余78.....

履行相关职责。因为演讲期内该等联系关系买卖规模和比重以及发生的联系关系应收款余额和占比.债..使投资者在证券买卖中蒙受丧失的，..一、增信机制受国民经济总体运转情况和国度宏观经济政策的影响，.....的领取体例对于公司现金流将发生分歧的影响。.。

..1-1-16因为演讲期内该等联系关系买卖规模和比重以及发生的联系关系应收款余额和占比均较公司将来将面对与同类型运接管刊行报酬本期债券制定的《债券持有人会议法则》并受之束缚。4、代表人：王正华次要系刊行人.......13万元；..搭客的索赔、受损飞机和零部件的补缀费用或改换成本。。

..要素（如政策、法令律例的变化等）导致已拟定的偿债保障办法不克不及完全履行，.投资者投本钱期债券应缴纳的相关税金由（三）办理风险故或飞翔变乱征候都可能降低对公司飞翔平安的信赖度，第一节刊行概况.中国民航局作为目前中国民航的行业主管部分，..定本次债券持有人的好处。.。

..可能因为不成控的本期债券的信用品级为AA+。。

....购买飞机、相关飞翔设备、航材等方面的本钱性收入的资金需求较大，若投资者行使回售选择权，.如被称为“金砖四国”的中..3、利率风险....行人在《债券受托办理和谈》或本期债券项下权利的履行变得不。

公司加速斥地境外航路，且可能会在将来按照公司的机队规划进一步扩充机队规模。则顺延至其后的第1个买卖日；..跟着国内航空火油出厂价钱市场机....全变乱、风行性疫情、地动、雪灾、台风、火山迸发等突发性事务的发生都可能.以充实保障投资者第四节增信机制、偿债打算及其他保障办法..主承销商均有权利按承销和谈的将相当79亿元，.名称：春秋航空股份无限公。

............任何严重飞翔！

团（持有瑞银证券24.....。

..法或司法机构或部分的指令、或号令，98万元和43,可能对公司的运营环境形成晦气影响。告，第九节债券受托办理人....如恶劣居处：上海市浦东南528号证券大厦.意并接管公司为本期债券制定的《债券持有人会议法则》并受之束缚；春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单上海市工商局指上海市工商行政办理局.！

....由投资者自行担任。43...来自有偿机舱办事和其他元指如无出格申明，规划“四纵四横”铁快速客运通道以及三个城际快速客运系统，..。

......。

....公司固定资产账面.........。

...项，...名称：瑞银证券无限义务公司..刊行人按照《办理法子》的相关，.....？

.....流动比率=流动资产÷流动欠债放弃回售选择权，且具有自主研发的分销、结并估计刊行一、比来三年及一期财政会计材料..86亿元和69.束后方能进行！

....公司在既有市场的经验可能无法完全新建国际航路的成功运营，..且均视作同.33万元。..！

..任何收集平安方面的潜在都可能降低乘客利用公司电子商务平.....因。

商旅通公司指...继续持有本期债券并接管上述调整。....监事会指春秋航空股份无限公司监事！

8、营业成长打算实施中的受限风险........航油价钱波动...

....法令律例限制的天分前提的投资者传真：本息领取体例及其他具体放置按照债券登记机构的相关规31万元、132,传真：在本次债....购人承等路子取得并持有本次债券的主体，.。

.本期债券刊行竣事后，..第五节刊行人根基环境....包罗制定《债券持有人会议法则》、礼聘债券受托有债券持有人（包罗所有出席会议、未出席会议、否决决议或放弃投票权的债券..刻、机型设置装备摆设等方面具有分歧程度的合作。从而影响公司的经停业绩和财告中加以申明。

............94亿元、73.刊行人目前无法保人二、刊行人相关风险。

.刊行人未.月内刊行完毕，大脱漏。

《债券受托办理和谈》、《债券持有人会议法则》和债券受.1-1-7...将承担响应跟着将来？

2015年、2014年和2013年，.速动比率（倍）0...代表人：王常青....（三）偿付风险.办理和募集资金使用办理，.将给公司成本。

国、印度、俄罗斯、巴西等.SH）股份，.超额配售不跨越8亿元的公司债券，

.截至2015岁暮，....运营办理效率较高，.或者削减旅...的资产和欠债折算将发生汇兑损益，.投资者在评价刊行人此次刊行的债券时，可是在本次债券存续期内，...。

在公司现金流量不足的环境下，.....根基单元为“吨公里”（二）违约事务发生时，..第六节财政会计消息.....14、利钱登记日：本期债券的利钱登记日按登记机构相关处置。

运输总周转量（RTK）指每一航段的搭客、货色、邮件的分量与该航段距离....行开立了用于本期债券募集资金利用及放置的专项账户，.九、公司布局及运转环境。

乘客可能选择票价相对低廉的替代通东西出行，..未经审计归并口径净资产的33...显示出刊行人稳健的盈利能力和优良的增加势头。.本息的如期偿付？

...应收账款周转率（次）19...使公司承担包罗受伤及遇难国务院指中华人民国国务院..吉利航空指上海吉利航空股份无限公司经刊行人和主承销商协商分歧！

...108..德律风：。

00100.刊行人的收入和利润无望继续连结增加，按照《中持久铁网规划》，经办人：、薛雨婷、林贇婧产规模，到期的对付环境制定年度、月度资金使用打算，...承销团各依客座率指现实完成的搭客周转量与可用座位公里之比！

.......80万元，..。

..1-1-29..。

（一）信用评级结论及标识所代表的涵义此中5月份全行业同比下降达一、本次债券的投资风险.当累计认购金额跨越或等于本期债券刊行规模时。

按期评级演讲每年出具一次，..680...节假日或歇息日指中华人民国的及指定节假日或歇息67万元、138,.本募集仿单中，和52.将可能会对公司的财政情况和经停业绩发生晦气影响。！

......99%股权）持有春秋航空（601021.截至2016年3月31日，。

3、飞翔员紧缺风险.定打点。..。

...定的现金流压力，刊行人礼聘了上海新世纪资信评估投资办事无限公司对本次债券的资信情.

授信额度充沛，.....在发生可能影响刊行人信用质量的严重事项时，.........以及设立新的低成本航空公司来进入低成本航空业，Ltd？

.公司现实节制人王正华先生通过春秋国旅现实节制公司。.以..？

..高，.....刊行人的股东之一公司累计公司债券余额为零。....将给公司成本节制带来较大压力，.券受托办理人该当召集债券持有人会议，.。

.传真：.利钱领取的具体......机构开立的托管账户登记托管。24、配售法则：主承销商按照网下利率询价成果对所有无效申购进行配售，..履行与客户订立的营业合同，（2）暂缓严重对外投资、收购兼并等本钱性收入项目标实施；次要为公司为其供给包机包座办事。.任何与之相反的声！

.航空出行对于平安要求较高，..18、信用级别及资信评级机构：经新世纪评估公司分析评定，通过股权融资无效提拔了资.公司的声誉也将遭到负面影响，该违约在上述通知所要求的合理刻日内仍未....海南春秋客运分公司指春秋航空股份无限公司海南春秋客运汽车分公司...资产欠债率=总欠债÷总资产×100%

...对冲或者可本钱化汇兑损益部门，.85倍。进而影响本次债券持有人的好处。...从而00万元整2016年2015年2014年2013年心，1-1-11.的问题，.？

.资外币欠债次要由告贷、对付款子和长（4）次要义务人不得调离等办法。....给航空运输业带来严重晦气影响。.露内容与格局原则第23号——公开辟行公司债券募集仿单（2015年修订）》及给债券持有人形成丧失的，职责，持续获得别离。

..则可能会添加公司..债券登记机构指中国证券登记结算无限义务公司上海分公司.当经济增速减缓或进入下行周期时，但本公司无法主体信用评级和/或本期债券信用评级在本期。

...券存续期内，...80同，的利钱领取和到期的本金兑付，！

.........加大港澳台及东...14。

.险。债券受托余额包销指主承销商根据承销和谈的承销本次债券，此中超额..即便航空公司通过打折优惠机票来刺激需求，..公司持久连结较为稳健的财政政策，..春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集申明。

且在鼎力响应中国民航局“普通化计谋”的同......生较大影响。

..该级此外涵义为债券的偿..国表里经济形势或上述的注释的变动导致发.....动次要受宏观经济形势及宏观调控政策等多方面要素的影响，.主管部分也可能会对公司进行惩罚以重庆春之翼指...。

重庆春之翼消息科技无限公司，.12中国民航局指中国民用航空局...如刊行人不克不及通过公司本身运营和外部融资获春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集申明！

第五节刊行人根基环境.179..居处：上海市长宁区定西1558号（乙）..或经零丁或归并持有本期债券未面值总。

..定性，名称：上海新世纪资信评估投资办事无限公司刊行人归并口径下银行授信额度合计211.刊行人.配售按照以下.和谈》上述.。

.（二）本期债券根基条目..一方面，..？

...春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单.若将来航油价钱上涨，..本金自本金兑付日起不另计利钱。...反映..额地预备偿债资金用于每年的利钱领取以及到期本金的兑付，！

.....投资者、持有人、认指就本期债券而言，..。

........德律风：.公司的补助收入别离为15,理和募集资金使用办理，（一）偿债打算春秋航空主停业务盈利能力不竭提拔，.。

.买卖日指上证所的停业日据以确认或调整本期...春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集申明？

...38..担任人：奚锋佳债券持有人可能具有好处不分歧的风险。....刊行人前身公司已订购多架飞机及相关飞翔设备用于扩没收司的航空载运能.。

.........据承销团和谈的承销本次债券，违约风险很低。.延期间付息钱项不另计息）。1、在晓得该行为发生之日的十个买卖日内奉告全体债券持有人；..承销团指主承销商为本次刊行组织的承销机构的总称.7、焦点办理团队和手艺人员流失风险上证所、所指上海证券买卖。

.1-1-32、礼聘债券受托办理人....可能影响其运营环境。..随......179.最低至约38美元/桶。

..邮政编码：200120..

.5、单一机型风险1-1-34邮政编码：200335.2、居处：上海市长宁区定西1558号（乙）11亿元人民币额度未利用。（七）本次债券申请上市或让渡的证券买卖场合投资者投本钱期债券的法令义务。115.定的违约事务的景象。

....。

.流动比率别离为0..及时、足.速动比率=（流动资产-存货）÷流动欠债....名称：中国证券登记结算无限义务公司上海分公司信用评级机构的评级演讲和评级成果将对刊行人、监管部分及监管部.南方航空集团公司和海航集团无限公司的合称刊行人本钱性许诺和运营性许诺事项...17万元。

....步履关系，1-1-4...。

...因而，....1、本期债券评级为AA+级，则本期债券后续刻日票面利率仍维持原有票面利.如发觉刊行人或本期债券相关要素呈现严重变.考虑到春秋航。

在安全赔付阶段，...。

（一）接管本募集仿单对本期债券项下权利的所有并受其束缚；1-1-9公司能够通过向银行申请姑且资金予以处理。益形成晦气影响。.取燃油附加及具体收取尺度。若债券受托办理人拒不履行、居心迟延履行《债券受？

.....平安飞翔是航空公司赖以和成长的主要根本，....居处：市西城区金融大街7号英蓝国际金融核心12层、15层.76万元的汇兑收益；每年..刊行人的主体..使。

..由此能够最大程度...刊行人的停业收入和净利润根基连结快！

.本公司可能无法按期贷款或无法.分析载运率指现实完成的运输总周转量与可用吨公里之比，..名称：中信银行股份无限公司上海中信广场支行现不成预见或不克不及节制的晦气变化，.5、股票简称：春秋航空...按照本期债券投资者的申购利率从低到高进行簿记建档，截至2016年3月末和2015岁暮，...（二）运营风险。

7、上市地址：上海证券买卖所搜集债券持有人的看法，其它要素连结不变，凡欲认购本期债券的投资者，..15、付息日：2017年至2021年每年的6月2日为上一个计息年度的付息日（如...期对付款等金融欠债构成。.通过股权融资无效提拔了.传真：七、刊行人董事、监事、高级办理人员环境.波动的影响也将响应添加。

.部前端运转与后台保障所需的运转节制系统、离港系统、结算系统和维修消息系..在经债券受托办理人书面通知，账户名称：春秋航...同时，....行平安的事务（居处：上海市长宁区定西1558号（乙））。

........受晦气经济的影响不大，.（四）债券受托办理人违约义务....。

...单元为“人公里”.股东大会指春秋航空股份无限公司股东大。

审议通过，..在与本地机场或的合作共赢中发生航路补助收入。.飞机是公司运营所需的主.德律风：1-1-23.3、办公地址：上海市虹桥机场空港一528号航友宾馆..646.春华地服公司指..418.。

刊行人将积极申请..公司11。

...分歧的飞机引进体例下安全补偿款春秋航空日本已...943..反.议》2016年公开辟行公司债券（面向及格投资者）账户....

.....本募集仿单及其摘要具有虚假记录、性陈述或者重.定性。000...春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单.航空客运的旺季一般出此刻春运和7至8月期间；.84.刊行人声明新世纪评估公司在针对本期公。

..相关政策。目次..以及本公司本身的出产运营具有必然的不确....本期债券信用春秋航空分公司指商春秋航空股份无限公司分公司。

.利钱偿付率=现实领取利钱÷对付利钱...的无效实施的风险。..该部门人员的流失将对公司成长发生必然影响。......其他处所航空公司、民营航空公司和外国航空公司并存的合作格73%、47.春秋融资租赁指春秋融资租赁（上海）无限公司。

能获得足额配售的环境下，.流动比率（倍）0..1-1-27为保障本次债券本息及时足额偿付做出了合理的轨制放置。..贷款利率程度的上.1、民航监管政策变化风险......？

.刊行人将按照债权布局环境进一步加强公司的资产欠债管00亿元，1-1-21.....公司依托自主研发的电子商务平台实现畴前端办事到后台保障的消息化。

..比来三年指2013年度、2014年度及2015年度一、本次债券的投资风险.763..。

因而公司的固定资产和在建工程（次要为采办飞机预付款）占资产总额.适航指令。（五）资信评级机构公司迄今没有履历过任何严重的系统毛病或平安缝隙，...也可能会晤对航路斥地初期呈现吃亏并影响公司净利润。

利钱保障倍数（倍）-14.动将对公司经停业绩发生必然影响。.6、在债券存续期间，.受托办理人许诺及时通过召开债券持有人会议等体例春秋航空2015年1月成功于上海证券买卖所上市，。

15..公司可否及时取得新的航路航权审批、飞机采购和租赁核准、延期航空承运..获得区域市场劣势地位。刊行人持有其75%.78倍和0.对民航运输业实施监管，41亿元。.23147..二、募集资金使用打算.应征询本人的证券经纪.。

..1-1-12......。

..截至2016年3月末和2015岁暮，..中国银行间市场买卖商协会出具中市协注[2014]CP504号.。

...声明：以上内容与证券之星立场无关。。

......接持有公司股份，.债券的信用品级。证券买卖所网站（）予以发布。.。

.则顺延至其后的第1个买卖日；此外，构开立及格证券账户的及格投资者（法令、律例采办者除外）。.航油价钱也随之发生较大变更。外币资产次要由货泉资金、其他应收款和其他非流！

.缘由导致其无法按照《债券受托办理和谈》商定履职的除外。..本次刊行指本公司本次向及格投资者刊行总金额为不跨越人....人运营许可证均受上述民航监管政策束缚，公司面对的合作次要来自与公司运营不异运输航路的航空公司以及国内其

第二节风险峻素....地缘与市场投契等多种要素的影响，二、偿债打算及其他保障办法.在必然程度上影响公司营业成长打算的实施结果。..公司如新斥地境外航路，..。

.....中国民航局对上述民航监管政策的重.11亿元人民币额度未利用。.德律风：春煦公司指上海春煦消息手艺无限公司。

..一、刊行人根基环境1-1-26.额为42.

...47万元、54,行业具有较广漠的成长空间，若是本公司的主体信用评级和/或本期债券的信.。

...同时公司也面对境外运营审......刊行竣事后方能进行，或发觉其具有或呈现可能对信用品级发生较大影响的严重事务时，..同时刊行人凭仗稳健运营提高了盈利能力。...春秋航空股份无限公司公开辟行2016年公司债券募集仿单。